在周五的股市中，尽管市场整体表现不佳，但光模块等算力相关领域却逆市走强，特别是，光模块含量超过51%的创业板人工智能指数成功实现上涨，其表现甚至超越了同类AI主题指数，在这一板块中，成分股涨跌互现，算力和AI应用两个方向均表现活跃。
具体来看,算力板块中，天孚通信领涨，涨幅达到4.79%，中际旭创收涨2.96%，新易盛上涨1.3%，而在AI应用领域，华策影视涨幅超过5%，易点天下、昆仑万维、芒果超媒等公司也实现了超过4%的涨幅。
在热门ETF方面,创业板人工智能ETF（159363）在盘中经历了宽幅震荡，但最终仍成功收涨，该ETF单日成交额高达12亿元，显示出市场对其资金的承接能力较强。
本周,创业板人工智能指数在五日线附近进行横盘整理，显示出市场的焦灼状态，国投证券分析认为，9月大盘指数有望维持强势，未来一年的上涨空间将取决于“三头牛”的逐步兑现。
中信建投则指出,A股和港股正呈现出科技创新的“新四牛”态势，其中AI+、算力、云计算、光模块等新一代信息技术的发展是关键，根据斯坦福以人为本人工智能研究所的报告，2024年中美顶级AI模型的能力差距已大幅缩小。
算力作为AI时代的“石油燃料”，其需求正呈现指数级增长，IDC预测，2024年全球AI服务器市场规模将达到1251亿美元，并有望在2028年增长至2227亿美元，这一增长趋势也推动了光通信需求，尤其是对更高带宽和更低延迟的光模块的需求。
国盛证券的研究报告显示,海外AI算力领域的大额订单和强劲需求表明，光模块行业基本面稳健，AI驱动的算力扩张周期尚未结束，光模块行业正处于由AI算力驱动的黄金发展期，行业核心矛盾已从“需求是否存在”转向“交付能力能否跟上”。
对于AI算力机会的把握,建议关注创业板人工智能ETF（159363）及其场外联接，特别是光模块龙头“易中天”的投资机会，截至2025年8月31日，该ETF的规模超过44亿元，近一个月日均成交额超过11亿元，在跟踪创业板人工智能指数的ETF中位居首位。
