随着电子交易技术的飞速发展，外汇市场的波动性似乎正逐渐消退，长期剧烈波动已成为过去式，在巴塞罗那举办的年度行业盛会上,这一趋势引发了业界的广泛关注和讨论。
自动化交易和算法交易的普及，被视为导致市场波动性降低的主要原因，尽管4月份美国贸易关税消息曾短暂引发市场波动，但从长远来看,这种波动性已降至近一年来的最低点。
施罗德投资的外汇交易主管戈登·努南指出，电子交易技术的进步使得市场波动性骤降的可能性大大增加，以美国非农就业数据公布后的价格变动为例，过去价差扩大可能持续较长时间,而现在只需30秒即可恢复正常。
尽管经济和地缘政治风险频发，外汇市场的波动幅度却远小于股市和债市，彭博社的数据也显示，面对重大经济数据发布,外汇市场的反应比国债市场更为平缓。
XTX Markets Ltd的杰里米·斯玛特表示，外汇市场虽然偶尔会出现价格飙升，但随着市场主导参与者构成的变化，市场能更快恢复至交投清淡的状态，这主要得益于“小型交易团队”的兴起和大量系统化交易策略的竞争。
在这种背景下，“做空波动性”已成为外汇市场的核心策略之一，施罗德的努南认为，随着市场效率的提高,专业外汇交易员的需求可能会减少。
也有人对外汇市场波动性的骤降表示困惑，认为这与当前的宏观经济背景不符，一些观点认为，这是由于市场缺乏“情绪驱动”,以及敢于进行大规模方向性押注的参与者数量减少。
尽管如此，交易技术的普及仍然是业界的优先事项，巴克莱银行的托尔斯滕·舍内博恩表示，过去20年间，整个行业都在经历从人工操作到机器协作的转变，交易员更多是接收信号并进行微调,而非完全依赖人工操作。
