在美联储降息的背景下，A股市场迎来新的轮动方向。尽管短期内的宽松流动性并未显著改变市场的震荡分化状态，但中长期来看，新一轮的降息周期为A股市场注入了新的活力。其中，AI领域成为当前市场最为强劲的主线，而半导体板块，尤其是自主可控方向，近期展现出明显的轮动效应。 随着海外半导体制裁的影响，国内先进产能有望加速释放，半导体板块的自主可控方向因此受益。光刻机等半导体设备在AI芯片爆发、存储涨价以及国产份额扩大的多重因素推动下，逆势领涨。例如，波长光电、腾景科技等个股涨幅显著。 此次半导体板块的突破，得益于AI芯片的爆发、存储价格的上涨以及国产份额的扩大。同时，一系列重要事件也起到了催化作用，如对美产模拟芯片的反倾销调查、中芯国际测试国产深紫外光刻机、各大科技巨头采用国产AI芯片等。 在业内人士看来，国产芯片的组团破局已成定局。随着国产7nm DUV光刻机的测试和阿里PPU芯片的性能提升，自主可控进程不断推进，夯实了AI发展的基础。受海外制裁影响，国内先进产能加速释放，半导体设备、材料领域有望持续受益。 在此背景下，多家半导体设备、材料公司近期获得研究机构的广泛关注，其中7家公司更是获得了“买入”评级。例如，北方华创就获得了长城证券和中邮证券的“买入”评级，主要因其聚焦电子工艺装备和电子元器件领域，订单增加，业绩快速增长。 此外，半导体设备、材料领域内已有12家公司提前锁定今年前三季度业绩大增，如晶瑞电材等。这些公司的发展前景，无疑为投资者提供了新的投资机会。
