永艺股份（股票代码：603600）在发布半年报中显示，25Q2公司营收12亿元，同比减少1%，归母净利0.7亿元，同比减少10%；扣非后归母净利0.8亿元，同比减少9%，但25H1营收22亿元，同比增长7%，归母净利1.3亿元，同比增长5%，扣非后归母净利1.3亿元，同比增长3%。
报告中指出，永艺股份在海外制造布局方面具有明显优势，尤其在越南和罗马尼亚的基地建设上，已经取得了显著成效,这些优势包括：
- 起步早，基础扎实，客户资源丰富，管理经验成熟,运营效率高。
- 拥有全品类制造服务能力，产能充足，能够满足对美订单需求,并拓展更多市场份额。
- 本地化供应链强大，建立了垂直整合制造能力,供应链稳定且成本优势明显。
- 制造能力和工艺水平持续提升，拥有国际权威认证的检测中心,能承接更高技术要求的产品。
罗马尼亚生产基地的投产也为公司拓展欧美市场提供了支持，在当前国际贸易摩擦加剧的背景下,永艺股份的海外产能优势更加凸显。
面对外部环境的挑战，永艺股份坚持“数一数二”的市场战略，积极开拓新客户，加强海外市场布局，提升市场份额，天风证券基于公司上半年的表现，调整了盈利预测，预计25-27年营收分别为52亿、58亿、66亿元，归母净利分别为3.3亿、3.7亿、4.3亿元，维持“增持”评级。
风险提示包括品牌建设风险、海外产能成本风险和销售费用投入风险等，在过去90天内，共有6家机构对永艺股份进行评级，其中买入评级4家，增持评级2家，机构目标均价为14.46元。
