研报指出，尽管2025年上半年公司酒类业务营收出现下滑，但公司通过推出“大珍”新品，并优化产品结构和渠道策略，期待在下半年实现业绩反弹，天风证券下调了公司2025-2027年的盈利预测，预计营业收入和归母净利润将分别达到59.78亿至71.41亿元和10.73亿至17.00亿元。
报告详细分析了公司上半年的业绩情况，指出商务场景受限导致业绩承压，但公司自有产能的释放和产品结构的调整有助于提升毛利率，公司通过加大宴席场景的拓展，以及多措并举的市场策略,有望在次高端和中端价位带实现增长。
尽管面临行业竞争加剧、消费需求复苏不及预期等风险，天风证券仍对珍酒李渡保持信心，认为公司通过战略定力和多元化增长策略,有望在白酒行业中脱颖而出。
