开源证券发布研报,对中国软件国际（00354）维持“买入”评级，并看好其从鸿蒙生态发展中获益的前景，报告指出，作为国内IT服务领域的领军企业，中国软件国际与华为深度合作，其收入中约40%来自华为贡献，随着云智能业务的快速增长和鸿蒙生态的闭环完成，公司未来发展潜力巨大。
云智能业务强劲增长：公司基石业务ICT服务稳健，2024年下半年营收复苏，员工总数和客户数量均有所提升，云智能业务得益于云计算、AI和大模型的深度融合，市场需求强劲，公司全栈AI产品收入在2024年达到9.57亿元，增长势头显著。
华为深度合作伙伴：中国软件国际是华为云“同舟共济”合作伙伴，深度参与华为各领域布局，是国内核心的IT服务外包商之一。
鸿蒙生态先发优势：随着华为终端业务复苏，鸿蒙生态闭环实现，公司作为开源鸿蒙生态的核心服务商，将受益于鸿蒙生态的快速发展。
开源证券下调了公司2025年的盈利预测,并新增了2026-2027年的预测，预计2025-2027年公司归母净利润分别为5.64亿元、6.28亿元和7.08亿元，对应EPS分别为0.21元、0.23元和0.26元/股，尽管如此，开源证券仍对公司的未来发展持乐观态度，维持“买入”评级。
风险提示方面,开源证券指出需关注云智能业务、AI业务和鸿蒙生态发展是否达到预期，以及公司研发和下游拓展的进展。
