硅谷顶级风投a16z与SemiAnalysis创始人、CEO、首席分析师Dylan Patel就英伟达的战略与未来展开了一场深度对话，在访谈中，他们探讨了英伟达的核心战略、构建的护城河、黄仁勋的领导力,以及与其他云大厂的竞争和合作等。

英伟达的核心战略

Dylan Patel认为,英伟达的核心战略主要包括以下三点：

a16z对话SemiAnalysis创始人：英伟达的战略与未来

  1. 直觉驱动的激进决策：黄仁勋凭借强烈直觉，在关键时刻进行巨额投资，如在Xbox订单确认前提前采购、在加密货币泡沫时说服供应链扩产等。

  2. 快速执行能力：英伟达几乎总能在第一次就成功交付芯片,避免了竞争对手常见的多轮版本迭代问题。

  3. 生态系统投资：通过投资CoreWeave等新云服务商，培育多元化客户基础,避免过度依赖传统超级云厂商。

英伟达与云巨头的竞合关系

Dylan Patel指出，英伟达正在重塑云计算竞争版图，在传统的微软、亚马逊、谷歌之外，Oracle凭借与OpenAI签署的3000亿美元合同异军突起，成为AI云计算的重要玩家，亚马逊虽然在早期AI基础设施布局上落后,但凭借最大的数据中心容量正在重新加速。

英伟达的未来：万亿美元级的“多头逻辑”

Dylan Patel认为，英伟达的未来充满机遇，预计2026年超级云企业的资本支出将达到4500-5000亿美元，远超华尔街预期的3600亿美元,这些支出的大部分仍将流向英伟达。

黄仁勋的领导力与公司文化

访谈中，Dylan Patel对黄仁勋的领导力表示赞赏，认为他具有强烈的直觉和执行力，敢于在关键时刻押注未来，黄仁勋的领导风格也对英伟达的公司文化产生了深远影响，使得公司能够快速响应市场变化,并持续创新。

英伟达的护城河

Dylan Patel认为,英伟达的护城河主要包括：

  1. 强大的研发能力：英伟达在GPU领域拥有强大的研发能力,能够持续推出性能更强大的产品。

  2. 丰富的生态系统：英伟达拥有丰富的生态系统，包括云服务商、合作伙伴和开发者,这有助于公司更好地满足客户需求。

  3. 强大的品牌影响力：英伟达在GPU领域拥有强大的品牌影响力,这使得公司在市场竞争中具有优势。

英伟达在AI时代拥有强大的竞争力，其未来充满机遇，在黄仁勋的领导下,英伟达将继续保持其在AI市场的领先地位。